Marvell Technology (MRVL) — акции, дивиденды и новости

Marvell Technology объявила о покупке фотонного производителя Lumentum в полностью акционерной сделке примерно на $115 млрд — рынок воспринял это резко негативно: за неделю бумага потеряла 28,1%, а от исторического максимума упала на 58%. На этом фоне часть аналитиков снижает целевые цены (B. Riley — с $275 до $250, сохраняя рекомендацию «покупать»), а Bank of America и TD Cowen, по сообщениям, отошли от поддержки истории. При этом фундаментальные показатели компания подаёт как ускоряющиеся: выручка росла на 28%, затем на 37%, а в третьем квартале 2027 финансового года ожидается рост на 52%. Спор идёт о том, перевешивает ли дешёвая оценка (около 19 форвардных прибылей) риски размывания и интеграции крупнейшей сделки.

Ключевое

• Соглашение о покупке Lumentum в полностью акционерной сделке примерно на $115 млрд вызвало распродажу: за неделю акция упала на 28,1%, недельные результаты для обеих бумаг описываются как исторически плохие[19][22]
• B. Riley сохранил рекомендацию «покупать», но снизил целевую цену с $275 до $250, тогда как Bank of America и TD Cowen, по сообщениям, отказались от прежней поддержки, а Marvell попала в список «перегретых» историй[9][10][18]
• Сторонники инвестиционной идеи указывают на ускорение выручки (28%, 37% и ожидаемые 52% в третьем квартале 2027 финансового года), рекордную выручку $8,2 млрд за 2026 финансовый год и оценку около 19 форвардных прибылей[12][17]
• Покупка Lumentum рассматривается как расширение фотонного направления, и часть обзоров видит в самой Lumentum недооценку чуть ли не на 90% после объявления сделки[17][21]
• В сравнении с Coherent часть аналитиков отдаёт предпочтение именно Coherent, отмечая у неё рост выручки, улучшение маржи и дисконт к аналогам[14]
• Поток средств со стороны биржевых фондов развернулся в минус: 6 ноября ETF суммарно продали акций Marvell на $134,4 млн, тогда как днём ранее фиксировалась небольшая нетто-покупка[1]

Что обсуждают в сообществе