Merck (MRK) — акции, дивиденды и новости

За период Merck показала несколько точек роста: партнёрские онкологические программы с KEYTRUDA продвигаются по фазам, стартовала третья фаза по OHTUVAYRE при ХОБЛ, а в Китае заключено партнёрство с JD Health о приоритетном выводе новинок на онлайн-платформу. К этому добавился метаболический блок: экспериментальный препарат эфинопегдутид показал позитивные результаты второй фазы b при стеатогепатите с улучшением фиброза печени без усиления воспаления. Позитив по персонализированной противораковой вакцине с Moderna подкрепляет ожидания по одному из самых ценных активов трубки, хотя регуляторный трек не обошёлся без потерь: комбинация LENVIMA и KEYTRUDA для первой линии нерезектабельного рака печени получила письмо о полном ответе. При этом компания закладывает лишь умеренный рост выручки в 2027 году, а аналитики напоминают о патентных и конкурентных рисках вокруг Keytruda — отсюда вопрос, насколько успехи уже отражены в цене.

Ключевое

• Онкологический блок продвигается: партнёр завершил набор пациентов во вторую фазу исследования muzastotug в комбинации с KEYTRUDA при колоректальном раке поздних линий, а новые данные второй фазы подтвердили силу иммунного ответа персонализированной вакцины EVX-01, применявшейся вместе с KEYTRUDA первые два года.[9][23]
• Совместная с Moderna персонализированная противораковая вакцина показала сильные результаты третьей фазы при меланоме — снижение риска рецидива или смерти на 42%, и программа выходит на путь регуляторных заявок и коммерческого запуска.[16][20]
• В респираторном направлении начато исследование ENHANCE-3 (третья фаза) по OHTUVAYRE в качестве поддерживающей терапии ХОБЛ; препарат недавно получил одобрение в США как первый новый ингаляционный вариант поддерживающей терапии ХОБЛ с двойной бронходилатацией.[11]
• Merck Healthcare и JD Health договорились о стратегическом партнёрстве: в течение трёх лет новые препараты будут в приоритетном порядке выводиться на онлайн-платформу китайского партнёра.[21]
• Компания закладывает умеренный рост выручки в 2027 году за счёт новых запусков, тогда как долгосрочные перспективы оцениваются как обещающие; акция при этом остаётся одним из сильных долгосрочных историй, и после успехов в онкологических испытаниях рынок обсуждает её недооценённость.[12][13]
• Комбинация LENVIMA и KEYTRUDA получила письмо о полном ответе регулятора по заявке на первую линию терапии нерезектабельного рака печени — партнёрство с Eisai не смогло конвертировать это показание в одобрение с первого захода.[8]