Medtronic (MDT) — акции, дивиденды и новости

Новостной фон вокруг Medtronic смешанный, но с заметным позитивным уклоном: Bank of America повысил целевую цену со 110 до 120 долларов, сохранив позитивную рекомендацию, а положительные данные по почечной денервации и расширение доказательной базы в маркировке FDA улучшают восприятие истории роста. При этом консенсус по-прежнему закладывает снижение прибыли на 1,5% год к году при росте выручки на 5,7%, а после роста акций на 58,9% за три года инвесторы задаются вопросом, подтверждается ли такая оценка генерируемым денежным потоком. Компания параллельно монетизирует технологии за пределами основного рынка — через лицензирование и передачу мониторов для наблюдения за сердечной активностью животных.

Ключевое

• Bank of America Securities повысил целевую цену по акции со 110 до 120 долларов, подтвердив позитивную оценку бумаги аналитиком Трэвисом Стидом[4]
• Позитивные данные по почечной денервации и расширение доказательной базы в маркировке FDA дают акции новый информационный повод, при этом результаты должны последовать 24 ноября[6]
• Консенсус закладывает снижение прибыли на 1,5% год к году при росте выручки на 5,7%, причём оценки не менялись последние 30 дней — динамика выручки и прибыли расходится[1]
• Технологии компании работают и вне собственного портфеля: OrthoPediatrics вывела на рынок систему VerteGlide на лицензированной технологии Shilla, а мониторы LINQ передаются для исследований сердечной активности у животных[5][2]
• Главный вопрос для инвестора — обоснованность оценки после роста бумаги на 58,9% за три года: дальнейший рост должен опираться на денежный поток, который бизнес способен генерировать[7]