McDonald's (MCD) — акции, дивиденды и новости

McDonald's расширила многолетнее партнёрство с Uber: в 14 странах, включая США, Uber становится предпочтительным партнёром по доставке, а заказы из приложения сети будут обслуживаться в основном через Uber Direct. Это продолжение стратегии по развитию программы лояльности и росту частоты заказов на базе бизнеса доставки, оцениваемого в 20 млрд долларов. Инвесторов новость застала на фоне сильного отскока: с 30 октября по 6 ноября бумага прибавила около 7% и закрылась на 276,52 доллара после превысивших ожидания результатов квартала. При этом выручка снова не дотянула до прогнозов, а число гостей в США продолжает снижаться — отсюда расхождение оценок: одни видят в отчёте разворот, другие считают, что рынок уже заложил улучшение, которого пока нет.

Ключевое

• Uber становится предпочтительным партнёром McDonald's по доставке в 14 странах, включая США: заказы оформляются и отслеживаются внутри приложения сети, а исполняет их в основном Uber Direct. Стороны называют это самым широким этапом партнёрства и связывают его с развитием программы лояльности и частоты заказов.[7][10]
• Квартальные результаты дали импульс акции: с 30 октября по 6 ноября она выросла примерно на 7% до 276,52 доллара. Прибыльность улучшилась благодаря дисциплине в расходах, но выручка опять оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит, а трафик в США продолжает падать.[5][24]
• Сеть получила статус «дивидендного короля» — 50 лет подряд повышает выплаты; сторонники этой истории ссылаются на надёжный денежный поток франшизной модели и коэффициент P/E около 22,8. При этом указывается, что рост долговой нагрузки давит на стоимость обслуживания долга.[29][25]
• Крупный институциональный инвестор с портфелем 1,03 млрд долларов заметно нарастил позицию в McDonald's в третьем квартале — вместе с L3Harris и Kratos.[15]
• Противники роста указывают, что отскок после отчёта закладывает разворот, которого ещё не произошло: трафик снижается, свободный денежный поток под давлением, а оценка выглядит завышенной. Ещё недавно бумага торговалась ниже 230 долларов — около четырёхлетнего минимума.[28][22]
• Против сети подан новый коллективный иск: восемь напитков McCafé с маркировкой «без сахара» на деле содержат сахар, и истцы действуют от имени предполагаемого общенационального класса потребителей.[1]

Что обсуждают в сообществе