Walmart (WMT) — акции, дивиденды и новости

Позитивный фон вокруг Walmart усиливается: вслед за JPMorgan и UBS ориентир поднял BMO Capital, хотя его уровень скромнее, чем у конкурентов, — волна переоценки продолжается, но с расходящимися оценками потенциала. Технический противовес ослаб: покупки бумаги биржевыми фондами за один день заметно перекрыли продажи отраслевого фонда State Street, так что навес предложения уже не выглядит односторонним. Компания расширяет периметр бизнеса — домашняя энергетика через инвестицию в Base Power, доставка дронами вместе с Zipline на 300 магазинов, партнёрства в здравоохранении. Противовесами остаются отдельные операционные шероховатости, новые обязательные сборы для покупателей в четырёх городах и стартовавшие выплаты компенсаций по линии FTC.

Ключевое

• JPMorgan повысил целевую цену по акции со $125 до $145 — это самая заметная переоценка среди публикаций периода и сигнал о вере в продолжение роста.[14]
• Ценовой разрыв с конкурентами устойчив: по замеру Consumer Reports отрыв Kroger составил 14,8%, что стоит паре покупателей около $1000 в год, а глава Albertsons прямо назвала Walmart, Amazon и Aldi теми, куда уходят её покупатели.[13]
• Компания ищет новые направления роста: инвестиция в Base Power открывает доступ участникам программ лояльности Walmart и Sam's Club к домашним аккумуляторам, начиная с клиентов в Техасе, плюс анонсированы новые партнёрства в здравоохранении.[12]
• Доставка дронами выходит на национальный масштаб: Zipline будет работать с 300 новых магазинов и привлекла $1,5 млрд нового финансирования.[23]
• Котировки около $125 обсуждаются в контексте оценки после роста на 171% за пять лет — вопрос, заложен ли уже в цену весь рост прибыли, остаётся открытым.[22]
• BMO Capital поднял целевую цену со $126 до $136 — повышение третьим крупным банком, хотя ориентир BMO остаётся ниже уровней JPMorgan и UBS, то есть единой оценки потенциала у аналитиков нет.[1]