Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) — акции, дивиденды и новости

TSMC официально указала, что остаётся в логических чипах и в память не идёт, — это закрывает неподтверждённый слух о продвинутой памяти для Nvidia, который был одним из топлив прежнего отскока. Выигрыш от этого получают производители памяти: бумаги Micron прибавили около 5% на фоне снятия опасений по конкуренции. Для самой компании история сужается до логики: спрос на ИИ-ускорители, включая стратегический интерес Nvidia к сохранению доступа к китайскому рынку, и общее восстановление сектора чипов. Оценка и потоки остаются прежними, но часть премии за «память» из котировок уходит.

Ключевое

• Акции отскочили после обвала: расписки TSMC выросли на 7,45% до 379,41 доллара после того, как Комиссия по финансовому надзору Тайваня ограничила короткие продажи, а тайваньский индекс прибавил около 5,6% вслед за восстановлением производителей чипов[28][18]
• Оценка после падения чипов примерно на 30% составляет около 21 форвардной прибыли при доле в литейном рынке 72,5–73%, ожидаемом росте выручки более 20% и среднегодовом росте выручки от ИИ в диапазоне середины-высоких 50%[21][20][24]
• Операционные драйверы — сильный спрос на ИИ и высокопроизводительные вычисления, ослабление узкого места в мощностях передовой упаковки и разгон техпроцессов ниже 3 нанометров[19]
• Географическое расширение продолжается: разбираются три причины, почему компания выбрала Кумамото, а не Токио или Осаку, для размещения заводов[25]
• Компания заявила, что остаётся в логических чипах и не выходит в производство памяти; для производителей памяти это снимает угрозу нового крупного конкурента, и бумаги Micron выросли примерно на 5% на общем восстановлении сектора вместе с Applied Materials[9]
• Месячные продажи снова резко выросли: заказы Nvidia и Apple поддерживают рост в сегменте ИИ-чипов, и это указывает на сильный квартал для крупнейшего контрактного производителя чипов[2]